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趟过Q1利润端增速弱于收入端的“寒潮”,刀具行业初现需求复苏“曙光”。财联社记者与国产品牌刀具公司和行业人士交流中获悉,4至5月刀具行业需求维持平稳,6月份受益于航空、、汽车等下游需求回暖,订单环比开始小幅回升。部分刀具厂商反馈目前处于满产满销状态,根据品类不同,排产周期为1至2个月。One体育
有业内人士对财联社记者表示,我国新增机床的数控化率逐步提升,对数控刀具加工效率的要求也越来越高,数控刀具也在不断迭代升级,随着高端产能释放,平均单价提升叠加海外出口占比提高,预计下半年整体需求将好于上半年,刀企毛利率有望启稳回升。
国内刀具消费增速和PMI呈现出较为明显的相关关系,6月份,制造业采购经理指数(PMI)为49.0%,比上月上升0.2个百分点,制造业景气水平有所改善。
全球切削刀具按制造业板块的销售去向统计,通用机械占35%One体育,汽车行业占34%,航空航天占12%,模具行业占4%,其它占15%。下游制造业“冷暖”变化左右刀具需求。
“公司刀具业务目前经营相对平稳,从6月份看,订单环比是略有上升,上半年成本端波动不大,现处于满产满销状态,根据细分品类不同,排单周期1至2个月。”中钨高新(000657.SZ)证券部人士对财联社记者表示。
华锐精密(688059.SH)、欧科亿(688308.SH) 相关负责人亦向财联社记者透露,国产几大刀具头部企业情况其实差不多,从6月份出货和订单情况看,相对4月、5月份环比有所提升。
主业收入主要来自于模具行业、汽车行业和通用机械行业。公司相关负责人表示,公司已在航空航天、能源装备、轨道交通等领域布局,今年收获了一些新订单,并已形成收入。在3C、汽车直销大客户方面也有所突破。
相关负责人表示,第二季度经营情况正常,订单情况良好。今年公司整包业务推进顺利,目前,整包业务涉及的客户包括汽车及零部件、风电行业、模具制造、航空航天等领域。
恒锋工具(300488.SZ)在投资者互动回复中提到,随着订单的逐步稳定提升,One体育高毛利产品销售的增加,公司整体毛利在二季度已经得到恢复和改善。
统计显示,受制于下游需求改善不明显,2023Q1,主要刀具公司的营收增速均出现放缓,净利润增速出现不同程度的下滑。据草根调研,4至5月以来行业需求开始趋于平稳,主要上市公司月度销量维持在800万-1000 万片/月区间。Q2是传统旺季,从刀具月度数据变化看,制造业周期性复苏拐点出现略晚于预期,6月复苏改善有限。
“随着下游开工率提升,下半年需求预计要好于上半年。”有刀企人士对财联社记者表示,三季度景气度有可能呈现淡季不淡,尤其在9月份以后将更为明显。
我国刀具行业竞争格局大致分为欧美、日韩及国产三个梯队,随着机床数控化程度不断提高,国产刀具头部厂商纷纷进军中高端市场,进口替代进程加快。国内市场国产替代进入中后期以后,One体育出口会接力国内市场成为刀具企业的下一增长点。
相关负责人对财联社记者表示,海外市场空间巨大,在东南亚、东欧、北欧、美洲等全球制造加工区域存在大量的刀具使用需求,公司产品在海外的价格优势明显,海外出口比去年同期有较大提升。
据公开数据,欧科亿和2022年产品单片价格分别为6.49和6.68元/片。2023年,随着高端新产能逐步释放,产品均价也有望提升。
在日前公司业绩说明会上,欧科亿董秘韩红涛表示,随着公司数控刀片新增产能快速释放,产品结构优化,高端数控刀片占比逐步提升。截至今年Q1,公司8元以上的产品,销售收入占比超过35%,呈上升趋势。
据了解,2023年,欧科亿“年产4000万片数控刀片智造项目”有望实现达产,数控刀片产能约为1.2亿片,再融资定增项目中的整体刀具项目也将提前释放部分产能。
华锐精密新基地项目规划工艺设备数量超200台套One体育,规划总产能1亿片/年。公司相关负责人对财联社记者表示,今年上半年,公司新产能爬坡顺利。公司新基地增加了整硬铣削、整硬钻削、金属陶瓷刀片、刀具系统等品类刀具。结合公司公告,新基地数控刀片产品设计单价10元以上 。
日前,厦门钨业(600549.SH)在接受机构调研时表示,厦门金鹭年产1000万片可转位刀片生产线万片整体刀具生产线年下半年陆续投产。
行业人士认为,虽然国产刀具头部企业都在竞相扩充产能,但侧重点有所不同。厂家通过产品升级、品类扩张并提升单价避开同质化竞争,毛利率端有望见底,叠加主要公司订单情况稳中有升,下半年有望迎来需求复苏的拐点。
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